نظرًا لنقص ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية للسلع، فقد ارتفعت أسعار DRAM بالفعل بحوالي 50٪ منذ بداية العام، ومن المتوقع أن تستمر في الارتفاع بنسبة 30٪ أخرى في الربع الرابع، ثم بنسبة 20٪ إضافية في أوائل عام 2026، وفقًا لبيانات من Counterpoint Research اطلعت عليها Tom's Hardware. من المحتمل أن تستمر أسعار ذاكرة DDR5 المخصصة للخوادم في الارتفاع لتتضاعف على أساس سنوي بحلول أواخر عام 2026. بالإضافة إلى ذلك، بما أن شركة Nvidia تستخدم ذاكرة LPDDR5X مع معالجات Grace و Vera الخاصة بها، فإن أسعار ذاكرة الهواتف الذكية ستشهد أيضًا ارتفاعًا، وفقًا لما تؤكده Counterpoint.
الطلب على ذاكرة HBM — التي تستخدم مساحة شريحة أكبر من شرائح ذاكرة IC العادية — ونقص القدرة التصنيعية الجديدة للذاكرة DRAM التي من المقرر أن تعمل قريبًا، يدفع أسعار ذاكرة DRAM العادية إلى مستويات جديدة. كان شريحة 16 جيجابايت DDR5 تُباع في المتوسط بسعر 6.84 دولار في 20 سبتمبر على موقع DRAMeXchange. وحتى 19 نوفمبر، كان السعر الفوري لها في المتوسط 24.83 دولار (كان أدنى سعر في الجلسة 17.5 دولار، بينما أعلى سعر في الجلسة 35 دولار، وبالتالي كان السعر المتوسط مرتفعًا). وبلا شك، فإن لذلك تأثيرًا مباشرًا على سوق تجميع الحواسيب الشخصية، لكنه سيؤثر بالتأكيد على أجزاء أخرى من الصناعة، بما في ذلك تلك التي تميل إلى تخزين مخزون يكفي لشهور من المبيعات، مثل قطاعات تصنيع السيارات والخوادم والهواتف الذكية.
نظرًا للزيادات الكبيرة في أسعار ذاكرة DRAM، تفترض شركة Counterpoint سيناريو يمكن أن تتضاعف فيه تكلفة وحدات DDR5 64GB RDIMM بحلول نهاية عام 2026 مقارنة بالربع الأول من عام 2025. علاوة على ذلك، حيث تستخدم Nvidia ذاكرة LPDDR5X في منصاتها Grace Blackwell وVera Rubin ونظرًا للطلب المتزايد على هذه الخوادم، سترتفع أيضًا أسعار ذاكرة الهواتف الذكية في الأرباع القادمة. في الواقع، كل معالج Grace في المنصة الحالية مزود بذاكرة LPDDR5X بسعة 480 جيجابايت (في حين يستخدم الهاتف الذكي الرائد 16 جيجابايت من LPDDR5X)، ولكن من المتوقع أن تضاعف هذه السعة على الأقل مع معالجات Vera، مما قد يؤدي إلى ضغط على إمدادات LPDDR5X.
وقال إم إس هوانغ، مدير الأبحاث في شركة Counterpoint Research: "المخاطرة الأكبر في الأفق تكمن في الذاكرة المتقدمة، حيث أن تحول نفيديا الأخير نحو LPDDR يعني أنها أصبحت عميلاً على مستوى صانع هواتف ذكية كبير — وهو تحول جذري لسلسلة التوريد التي لا يمكنها استيعاب هذا الحجم من الطلب بسهولة".
الهواتف الذكية الاقتصادية التي تعتمد على ذاكرة LPDDR4 ستكون أول من يشعر بالتأثير، لكن الأجهزة الراقية والإلكترونيات الاستهلاكية الأوسع أيضًا معرضة لذلك. قد تواجه بعض الأجهزة ذات الفئة المتوسطة والعالية زيادة في تكلفة المواد الخام بنحو 25%، مما سيؤدي إما إلى تقليص هوامش ربح الشركات المصنعة أو زيادة أسعارها، وفقًا لتقرير Counterpoint Research.
في الواقع، حذر الرئيس التنفيذي المشارك لشركة SMIC الأسبوع الماضي من أن نقص ذاكرة DRAM قد يؤثر على صانعي السيارات والهواتف الذكية عاجلاً وليس آجلاً. وبشكل محدد، قد يؤثر نقص ذاكرة DRAM على مبيعات شرائح المنطق في قطاعات السيارات والهواتف الذكية والإلكترونيات الاستهلاكية.
قال تشاو هايجون، الرئيس التنفيذي المشارك لشركة SMIC، خلال مكالمة مؤتمرية مع المحللين والمستثمرين يوم الجمعة، كما نقلت بلومبرغ: "سواء كان الأمر يتعلق بصانعي السيارات أو الهواتف الذكية أو الإلكترونيات الاستهلاكية، فإن كل من يستخدم الذاكرة يواجه ضغوطًا بسبب ارتفاع الأسعار ومحدودية الإمدادات في العام المقبل. عملاؤنا مترددون في تقديم الكثير من الطلبات في الربع الأول لأنهم غير متأكدين من عدد رقائق الذاكرة التي يمكنهم الحصول عليها."
تعد شركة SMIC بعيدة عن كونها أكبر منتج للميكروإلكترونيات في العالم لصناعات السيارات أو الهواتف الذكية، ومع ذلك فإن حصة قطاع السيارات في إيراداتها في تزايد، حيث بلغت 11.9% (283.5 مليون دولار من إجمالي الإيرادات البالغة 2.382 مليار دولار) في الربع الثالث. بينما انخفضت حصة الهواتف الذكية من إيرادات SMIC إلى 21.5% (512.13 مليون دولار) مقارنة بـ 25.2% في الربع السابق، مما قد يعكس تردد العملاء في تقديم الطلبات وسط عدم اليقين حول إمدادات ذاكرة DRAM.